在中国虚拟货币交易的灰色地带中，OTC（场外交易）平台曾扮演着 “法币与虚拟货币兑换中介” 的角色。但随着监管政策的收紧，这类平台的生存状态与潜在风险愈发值得关注。
从现状来看，境内正规 OTC 交易平台已基本销声匿迹。2021 年 9 月，中国人民银行等十部门联合发文，明确虚拟货币相关业务活动属于非法金融活动，要求各类交易平台不得为客户提供虚拟货币与人民币的兑换服务。此前活跃的境内 OTC 平台，如币安中国 OTC、火币中国 OTC 等，均已停止相关业务。目前仍能接触到的 “中国 OTC 交易平台”，多为境外平台在境内的非法延伸，或通过 Telegram、微信群等社交渠道运作的地下交易群组，这些平台既无合规资质，也不受法律保护。
这类地下 OTC 平台暗藏多重风险。交易环节中，“冻卡” 是最常见的隐患。由于部分卖家的资金可能来源于电信诈骗、洗钱等非法活动，买家通过平台购买虚拟货币时，若接收了涉案资金，其银行卡会被公安机关冻结。据多地警方通报，2023 年全国因虚拟货币 OTC 交易导致的银行卡冻结案件超 10 万起，部分用户不仅资金无法取出，还可能因涉及刑事案件被调查。此外，地下平台缺乏监管，虚假交易、资金诈骗频发。有用户在某非正规 OTC 平台交易时，按要求向对方转账后，对方未释放虚拟货币便失联，平台客服也无回应，最终损失无法挽回。
从监管层面看，中国对虚拟货币 OTC 交易的打击从未松懈。2022 年以来，多地警方开展 “断卡行动”，重点打击为虚拟货币交易提供支付通道的 “跑分” 平台和地下 OTC 团伙。2023 年，上海警方破获一起特大虚拟货币 OTC 交易案，抓获犯罪嫌疑人 100 余人，涉案金额达 40 亿元，可见监管力度持续加码。在此背景下，参与任何形式的中国 OTC 交易平台活动，都可能触碰法律红线，面临行政处分甚至刑事责任。
对于普通用户而言，需明确认识到：在中国，虚拟货币 OTC 交易不仅不受法律保护，还可能成为违法犯罪的 “帮凶”。所谓的 “中国 OTC 交易平台”，无论包装得多么正规，其本质都是规避监管的非法渠道。远离这类平台，既是保护自身财产安全的必要举措，也是遵守法律法规的基本要求。
